外国為替証拠金取引は、1998年4月に外国為替及び外国貿易管理法（外為法）が改正され登場した金融商品です。一定の証拠金（担保）を取引業者に預託し、その証拠金の何倍もの通貨（円と米ﾄドル、円とユーロ、円とポンドなどの通貨ペア）の取引を行うことが可能です。、外貨預金などと比べて、投資効率の高いため、投資家から注目を集めている金融商品です。
当初は10万通貨が主流でしたが、現在では、殆どがオンライントレードとなり取引単位が1万通貨が主流となっています。また手数料も各社が引き下げを行い、引き下げ競争により手数料ｾﾞﾛ円のところも増えてきました。

【くりっく365の誕生】

1998年の改正外為法の施行以降、外国為替証拠金取引にはその将来性から、商品先物会社、証券会社など200社以上の業者が参入しました。

しかし、取引を規制する法律や監督官庁がなかったため、一部の悪質な取引業者による勧誘行為等をめぐる投資家とのﾄﾗﾌﾞﾙが急増しました。

このような状況を受け、外国為替証拠金取引を規制する改正金融先物取引法が2005年7月に施行され、「取引業者の金融庁への登録義務」、「取引業者の財務基盤の健全性の確保」、「希望しない顧客に対する取引勧誘の禁止」などの悪質な業者の排除を目的とするルールが定められました。

また、金融先物取引法による各種規制とあわせて、東京金融取引所（金融取）は、外国為替証拠金取引の透明かつ公正な取引の場を提供することを目的として、外国為替証拠金取引の公的な市場(取引所為替証拠金取引市場)を開設いたしました。

2007年9月、金融商品取引法が施工され投資家保護が強化され、ルールや取引環境の整備により、外国為替証拠金取引は透明性の高い安心して取引ができる金融商品に発展することが期待されています。

■取引の特徴

眠らないマーケット

為替市場は、ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ市場のため、24時間取引することができます。月曜日の朝ﾆｭｰｼﾞｰﾗﾝﾄﾞのｳｪﾘﾝﾄﾝから取引が始まり、その後市場はｱｼﾞｱ市場に移り、ヨーロッパ、北米へと続いていきます。そして日本時間の土曜日の朝ニューヨーク市場の終了とともに1週間が終わります。
わが国の祝日には関係なく、土・日曜日、元旦を除いた毎日、取引することができます。
一日の終値はNY市場の終値となります。ですから、日本時間の朝6時ごろです。その時にスワップポイントの計算もされます。1秒でも日をまたげば、スワップポイントが発生します。

取引が盛んに行われる時間帯は、東京市場とロンドン市場での取引が重なる18時ごろ（日本時間）から、ロンドン市場とニューヨーク市場での取引が重なる24時ごろ（日本時間）にかけてです。特に、為替相場に影響力があるｱﾒﾘｶの経済指標が発表される時間帯（現地時間の午前中）に為替相場は大きく変動する傾向があります。


ﾚﾊﾞﾚｯｼﾞ

外国為替証拠金取引では、投資家が預けた証拠金を担保として、その数倍〜数十倍の金額(業者によって異なる)を運用することが可能です。つまり、てこの原理（レバレッジﾞ効果)です。

外国為替証拠金取引は、このレバレッジ効果により、少額の資金で多額の利益を得ることもあれば、逆に多額の損失を被ることもあります。いわゆるハイリスクハイリターン型の取引ですので、取引を行う際には商品の性質を正しく理解し、適切な金額で投資を行う必要があります。


売りからも出来る

外国為替証拠金取引は、類似商品として商品先物取引や株式の信用取引のように（株式取引とは違う）、売りからでも取引ができるのも特徴です。この売りというのは、ドル/円でいうところのドル売り・円買いのことです。
ドル買い・円売りの場合は、スワップ金利が入りますが、ドル売り・円買いの場合は、スワップ金利を為替会社に支払わなければいけません。これは、毎日受払いを行います。これをロールオーバーといい、一日に一度だけドルを売って買い戻す、またはドルを買って売り直すといった内部的な手続きを行う為に発生します。
また、外国為替証拠金取引は、一般的に外貨預金や外貨建MMF等のﾄﾞﾙへの転換価格よりも有利な価格で売買を行うことが可能です。


スワップポイント（金利）

外国為替証拠金取引ではポジションをNY引け後の翌日以降に持ち越した場合、「スワップポイント」が発生します。
高金利の通貨の買ポジションを持った場合、スワップポイントを受け取ることができます。
たとえば、円に対してﾄﾞﾙの買ポジションを持った場合、証拠金を担保に円を借りて、その円を売ってﾄﾞﾙを買ったことになります。この際、円金利が年利1％で、ドル金利が年利5％だとすると、年利1％の金利を支払い、年利5％の金利を受け取ることができます。この差(5％-1％)に相当する金額はスワップポイントと呼ばれ、日割りした金額がポジションを持った投資家に支払われます。

逆に、円に対してﾄドルの売ポジションを持った場合、証拠金を担保にﾄﾞﾙを借りて、そのドルを売って円を買ったことになります。この際、円金利が年利1％で、ドル金利が年利5％だとすると、年利5％の金利を支払い、年利1％の金利を受け取ることになります。この差(5％-1％)に相当する金額がスワップポイントとなり、日割りした金額が日々計算され、ポジションを持った投資家が支払うことになります。